多家上市公司因此前的年报存在虚假记载,被当地证监局采取监管措施或行政处罚,公司股票被实施“其他风险警示”,股票简称前冠以“ST”字样。
值得注意的是,沪深交易所近期更新并发布了相关退市规则,特别加入了针对财务造假的其他风险警示制度。
财务造假直接ST多家公司有国资背景
5月以来,已有多家上市公司因信披违规、财务造假被实施ST,其中海峡创新、特发信息、中泰化学和国瑞科技均具有国资背景。
具体来看,海峡创新旗下好医友,在2018年至2019年为扩大营收规模,通过虚构或虚构会诊咨询服务,虚增其营业收入,并安排厦门雄润文化传媒有限公司、厦门硕钛信息技术有限公司等第三方主体配合空转资金。导致海峡创新在2018年年报虚增收入7533.69万元,占当期披露金额的12.49%,2019年半年报虚增营业收入4712.27万元。
汇金股份因2021年年度报告虚增利润总额1524.52万元。同时,公司还未按规定披露重大事项,2022年8月17日,汇金股份总经理郭俊凯被实施留置。而公司于2023年6月才主动向河北证监局供述郭俊凯被留置情况。
特发信息子公司在2015年至2018年分别虚减营业成本1039.33万元,9173.46万元、5624.61万元、1162.92万元,2019年虚增营业成本6494.77万元,并于2019年,通过伪造订单、虚构销售业务等方式,虚增营业收入3.28亿元、营业成本2.84亿元,虚增利润总额4386.71万元。导致特发信息2015年度至2018年度利润总额分别虚增1039.33万元、9173.46万元、5624.61万元、1162.92万元,2019年度利润总额虚减2108.06万元。
世龙实业子公司在2019年、2020年分别虚增营业收入约1.67亿元、1.47亿元,虚增营业成本约1.61亿元、1.35亿元,两年合计虚增利润总额约1751.58万元。
中泰化学则在2022年虚增收入42.48亿元、虚增成本42.48亿元。且未在2021年、2022年定期报告及临时公告中披露控股股东及其关联方非经营性资金占用的关联交易,总发生额77亿元。
国瑞科技则在2019年,通过参与专网通信虚假自循环业务,使得2020年年度报告虚增营业收入2.26亿元,虚增营业成本1.86亿元,虚增利润总额4062万元,虚增收入占当年披露营业收入的39.61%,虚增利润总额占当年披露利润总额的49.68%。
退市新规新增财务造假ST指标
4月12日,沪深交易所同步就《股票发行上市审核规则(征求意见稿)》(下称征求意见稿)等多项业务规则公开征求意见。突出打击财务造假、资金占用的严监管导向,推动更精准实现“应退尽退”。
值得注意的是,本次征求意见稿主板、创业板和科创板新增了适用于财务造假的ST指标。上市公司披露的年度报告财务指标(包括营业收入、利润总额、净利润、资产负债表中的资产或者负债科目)存在虚假记载,尚未达到退市标准的,将被实施ST。
4月30日,沪深证券交易所更新了《股票上市规则》,其中明确,新上市规则发布实施后,上市公司收到行政处罚事先告知书并触及本项情形的,将适用新规定对其股票实施ST。
为了充分提示公司实施财务造假的风险,便于市场识别,对新上市规则发布实施前收到行政处罚事先告知书,但在新上市规则发布实施后收到处罚决定书的公司,同样予以适用。自收到处罚决定书之日起,即实施ST,待满足条件后方可申请撤销。
经济日报报道指出,被挂上ST的风险警示后,股票的涨跌幅、投资者适当性将发生变化,还可能影响涉事公司的银行信贷、公募持仓。这是在资源配置上让投资者远离造假公司。
5月以来,有多家公司正因涉嫌信披违规被证监会立案调查,这里面谁会涉及财务造假,投资者需特别留意。
投资者如何提前甄别?
上市公司财务造假主要是基于三种动机,即避免ST或者退市、完成业绩承诺以及维持股价以利于进一步融资。
首先,财务造假最直接的方式,主要是虚增利润。要虚增利润,需要在资产端、收入端、现金流等层面进行全面的配合,在某些科目上容易露出财务造假的端倪。
最重要的是,多关注经营现金流,账面上有真金白银的进账,财务真实度就高一些。如果公司利润很好,而现金流一直很差,利润的真实性就要打些折扣,因为现金流的造假相对更难。
在看企业财报的时候,我们还要重点注意那些容易造假的科目,比如在建工程、存货、应收账款、大存大贷等等。
第2,我们要重视上市公司的分红能力。如果上市公司每年真金白银大规模分红,虽然意味着它没有很好的投资项目和特别高的增长潜力,但至少说明它的财务是真实的。在财务造假频繁的市场,分红率高甚至会成为判断投资价值的重要标准。
第三,对于出现重大经营风险的公司,特别是重大道德瑕疵带来的经营风险,投资者应该第一时间远离。事实上,市场上有很多投资者都喜欢刀口舔血。康美爆出财务造假的问题是在2018年4季度,随后股价出现了暴跌,但是很多投资者并没有选择及时规避这种问题公司,反而是越跌越买,抱有公司能在困境反转的幻想。到2018年年底,公司股东人数环比增加了1倍多,2019年一季度环比18年四季度又上涨接近30%,投机气氛可见一斑。
天海防务近日在接受机构调研时表示,在新能源动力船舶方面,公司正处于研发阶段,比如甲醇和柴油的混合动力、或甲醇、柴油和电池的混合动力等的运输船、散货船等。目前已有甲醇、LNG、电动船舶设计和建造订单,公司在船型升级方面已做好了准备
2024-06-26甲醇,新能源动力,混合动力上证报中国证券网讯 6月26日,骄成超声发布公告,公司拟将持有的控股子公司青岛奥博智能科技有限公司59%的股权进行转让。交易完成后,公司不再持有青岛奥博股权,青岛奥博不再纳入公司合并报表范围
2024-06-26公司,青岛,骄成超声2024年6月26日,中曼石油(603619.SH)发布关于股东部分股份质押及解除质押的公告。公司控股股东上海中曼投资控股有限公司(以下简称“中曼控股”)持有公司股份数量84169800股,占公司总股本的21.04%
2024-06-26美丽生态,公司,股份基蛋生物(SH603387,股价7.76元,市值39亿元),曾顶着国内第一家POCT(即时检验)领域主板上市企业的名头,而被人熟知
2024-06-26基蛋生物,景川诊断,股东恒生电子官微6月26日消息,6月25日,国泰君安证券与恒生电子在上海签订《科技创新实验室合作协议》,双方将共建科技创新实验室,携手打造“开放证券”机构服务生态,共创机构客户科技与运营服务新标杆,助力上海国际金融中心建设
2024-06-26恒生电子,国泰君安证券,上海6月26日,2024 MWC上海在上海新国际博览中心召开。中兴通讯以“未来进行时”为主题,全面呈现在连接、算力、产业数字化、终端等方面的创新方案与实践成果
2024-06-26中兴通讯,算力,上海证券时报e公司讯,润邦股份6月25日在机构调研时表示,公司自成立之初即开展船舶配套装备业务,通过多年的发展,公司积累了丰富的技术和经验,在相关细分市场优势较为明显。现在公司在船舶配套板块新增了LNG燃料罐等LNG清洁能源模块产品和业务
2024-06-26LNG,公司,润邦股份昨日,英伟达的强势反弹与科技股的出色表现为美股市场注入了新一轮上涨动力,纳斯达克指数上涨1.26%,标普500指数上涨0.39%,两者均终结了连续三天的下跌趋势。 此外,今日早盘日经225指数涨超1.4%,连续三天走强
2024-06-26ETF,净流入,股票ETF2024年6月25日,龙韵股份(603729.SH)发布关于公司控股股东部分股份解除质押的公告。截至本公告披露日,公司控股股东段佩璋先生持有本公司股份总数23094300股,占公司总股本的24.74%
2024-06-26段佩璋,龙韵股份,公司中国基金报记者赵新亮 存在面值退市风险的东方集团,被申请破产重整
2024-06-26东方集团,公司,财务公司6月25日下午,京源环保顺利召开了投资者接待会。20余名个人和机构投资者参会,华泰证券、中信建投证券、平安证券、东方财富证券等多家知名证券公司,对本次活动给予大力支持
2024-06-26京源环保,水处理,公司2024年6月26日,铭普光磁(002902.SZ)公告,公司董事杨先勇、董事兼副总经理杨忠及高级管理人员杨勋文、钱银博、陈聪拟自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过21.75万股
2024-06-26铭普光磁,002902,公司杭氧股份近日在机构调研中介绍,公司截至目前设备订单情况良好,目前空分设备的外贸订单已经超过2023年总和,同时国内设备销售情况也非常可观。气体新签订单中,化工行业占比较高,设备新签订单中同样是以化工为主,涉及化肥、煤化工等
2024-06-26杭氧股份,空分设备,化工行业6月25日,微信珊瑚安全微信公众号发布《“自媒体”无底线博流量典型案例公示》,全文如下: “自媒体”无底线博流量典型案例公示 为整治“自媒体”无底线博流量问题,微信平台进一步加大治理力度,开展“清朗·整治'自媒体'无底线博流量”专项
2024-06-26自媒体,账号,微信据蓝海华腾26日消息,近日,蓝海华腾与西北工业大学深圳研究院(简称“西工大深研院”)在深圳市南山科技园三航科技大厦联合签署产学研全面合作协议,双方将在产学研合作、共建实验室、人才引进等方面开展全面合作
2024-06-26蓝海华腾,合作,产学研2024年6月25日,初灵信息(300250.SZ)公告,公司董事兼总经理金宁、董事兼副总经理王敏、董事程涛木拟合计减持公司股份不超过7.77万股,占公司总股本的0.0366%
2024-06-26初灵信息,董事,3002502024年6月25日,山西振东制药股份有限公司(证券代码:300158,证券简称:振东制药)公告了控股股东振东集团的股份解押及质押情况。振东集团本次解除质押股份合计4450000股,占公司总股本的0.43%
2024-06-26振东集团,振东制药,300158近期,多家券商收缩了业务版图,回归本源、聚焦主业发展成了部分券商战略发展的趋势。 自6月以来,就有3家券商披露了对旗下子公司的调整。 除了战略发展的要求,从客观营收上看,子公司营收不利、业绩“拖后腿”的现象也促使其被加速清除
2024-06-26中原证券,公司,中原2024年6月26日,苏农银行(603323.SH)发布持股5%以上股东部分股份解除质押及再质押的公告。公司股东亨通集团持有公司股份124959048股,占公司总股本6.87%,累计质押股份99900000股,占其持股总股数的79.95%
2024-06-26苏农银行,亨通集团,603323证券日报网讯 6月26日,志特新材发布公告称,2024年6月25日,公司首次通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份90,000股,占公司总股本的0.0365%
2024-06-26公司,志特新材,回购2024年6月25日,重庆三圣实业股份有限公司(证券代码:002742,证券简称:ST三圣)发布公告,宣布将再次延期回复深圳证券交易所对其2023年年报的问询函。公司于2024年5月23日收到问询函,原定回复期限为2024年6月5日
2024-06-26ST三圣,问询函,20242024年6月25日,威领新能源股份有限公司(证券代码:002667,证券简称:威领股份)发布公告,宣布再次延期回复深圳证券交易所对公司2023年年报的问询函。公司董事会对问询函高度重视,并已组织团队进行核查和分析
2024-06-26威领股份,问询函,002667不久前,新吉奥房车递交《招股书》,冲击港股IPO。这家十年前通过收购,成功打入澳洲房车市场的公司,近年来业绩增长迅速,取得了营收、利润、毛利率同步走高的好成绩。 不过,公司销售费用亦快速攀升,且远高于研发费用
2024-06-26新吉奥房车,2023,同比证券时报e公司讯,企查查APP显示,近日,广东天亿马新能源产业发展有限公司成立,法定代表人为林明玲,注册资本1000万元,经营范围包含:电力行业高效节能技术研发;海上风电相关系统研发;风力发电技术服务等
2024-06-26天亿马,公司,3.752024年6月26日,地素时尚(603587.SH)公布2023年年度权益分派实施公告,本次利润分配方案为A股每股现金红利0.8元(含税),股权登记日为2024年7月1日,除权(息)日为2024年7月2日
2024-06-26地素时尚,2024,6035872024年6月25日,飞沃科技(301232.SZ)公告,公司持股5.62%的股东湖南文化旅游创业投资基金企业(有限合伙)计划以集中竞价或大宗交易方式,减持公司股份不超过75.16万股(占公司总股本的1%)
2024-06-26飞沃科技,公司,3012326月25日晚,天合光能发布的公告显示,该公司拟通过集中竞价交易方式回购10亿元-12亿元股份,资金来源为自有资金,回购价格不超过31元/股,回购股份将全部用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券
2024-06-26天合光能,回购股份,公司2024年6月25日,深圳市证通电子股份有限公司(证券代码:002197,证券简称:ST证通)发布公告称,公司已收到深圳证券交易所对2023年年报的问询函,并要求在规定时间内进行回复
2024-06-26ST证通,问询函,回复旭辉集团股份有限公司6月26日发布公告,经本公司申请,公司债券“22旭辉01”自2024年6月27日开市起停牌3天,并于2024年7月2日开市复牌
2024-06-2622旭辉01,开市,旭辉集团基金又对部分个股进行估值调整。 今日,富国基金公告称,对旗下基金持有的停牌股票“普利制药”进行估值调整,按照9.56元/股进行估值。而昨日,汇添富基金也公告,对旗下基金所持有的“普利制药”按照9.12元/股进行估值
2024-06-26普利制药,估值,持有