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龙光集团推出境外债务整体重组方案 获众多债权人支持(2)

其中,现金收购选项确定性高,相比债券二级市场价格有溢价,投资人得以快速退出。短期票据与强制可转换债券的组合留债比例合理,且偿债来源有优质的境外项目作现金流支持,偿付确定性强。强制可转债转股价倍数为6倍左右,优于其他同行平均水平,亦为债权人提供了股价上涨获得收益的机会。长期票据则为不削债选项,且增加资产增信和资金归集,整体价值较有保障。

2024年8月份,龙光香港鸭脷洲项目已完成再融资,为项目顺利销售打下稳固基础,也将为龙光整体重组方案的可实现性提供可靠保障。

“龙光集团境外偿债资源包含现金、境外项目和股票等,是已公告重组方案的同行中境外资源价值较高的房企,偿付资源确定性高。近期,多个房企加快重组进度,龙光集团重组成功后,由于债务负担减少和业务可以持续稳定经营,其估值有望进一步提升。”上海易居房地产研究院副院长严跃进向《证券日报》记者表示。

此外,龙光集团亦在公告中表示,整体重组方案旨在减轻公司的债务负担,恢复公司的资本结构,促进公司内部生产和营运的正常运转,从而释放其资产的潜在价值,有利于保护相关者利益。

全力应对困难挑战

2024年9月份,中央及地方政府密集出台了一系列楼市利好政策,房地产市场整体呈现“止跌回稳”向好趋势。

据统计,9月份以来,远洋集团控股有限公司等十余家房企公布了化债或重组方案,多家房企的化债方案获得超过三分之二债权人的通过,行业风险出清步伐正在提速。

龙光集团对重组方案进行了多轮改进优化。“公司拿出了所有可以利用的资源,尽力为全体境外债权人提供较高回收价值的重组方案。”有市场人士表示。

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