央行政策大礼包激活市场活力,降准降息释放万亿流动性,房地产、股市、汇市等齐迎利好。
9月24日,央行宣布了三项重磅政策:一是降低存款准备金率和政策利率,并带动市场基准利率下行;二是降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例。三是创设新的政策工具,支持股票市场发展。
“组合拳”引发市场狂欢,今日,沪指收涨4.15%创4年多来最大单日涨幅,深成指涨4.36%,创业板指涨5.54%,恒指创1年半最大单日涨幅。
央行政策大礼包对中国资产影响几何?华创证券认为,后续货币政策的频率和幅度或都比过去一年有更大的想象空间。对于权益市场而言,政策转向或有助于提升市场的风险偏好,这会推动权益市场的博弈行情,但股债的切换仍需要观察到企业利润的趋势性改善。房地产政策调整有所支撑,但市场修复仍需一定的耐心。
民生证券指出,当前财政端考量的更多是如何用好存量政策,财政从“稳投资”转向“促消费”的趋势也在显现,包括超长期特别国债用于“两新”也是一大力证。当然,货币政策已显现出宽松态势,待财政存量政策用好、用完后,财政宽松的接续或许也正在路上。
楼市:房贷新政有五大利好
今日,中国人民银行行长潘功胜宣布了五项支持房地产的政策举措。其中包括:
将降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例,引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近,预计平均降幅在0.5个百分点左右;
统一首套房和二套房的房贷最低首付比例,将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%;
将5月份人民银行创设的3000亿元保障性住房再贷款,中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%;
将年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”两项政策文件延期到2026年底。
在将部分地方政府专项债券用于土地储备基础上,研究允许政策性银行、商业银行贷款支持有条件的企业市场化收购房企土地,盘活存量用地,缓解房企资金压力。必要时,人民银行可提供政策支持。
广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示:此次新政有五大利好。一是利好二套房;二是利好重点城市(一线城市、厦门、杭州等)的首套房存量贷款;三是打消了购房者的担忧,即存量贷款利率可能会常态化下调,以保持其与增量贷款利率的平衡性,这是最重要的;四是提前还贷会明显缓解,存量房贷利率下降50个基点后,100万、30年期贷款每月可节约300-400元,对普通工薪家庭来说是生活支持上的贴补,有利于促进消费;五是有利于居民加杠杆,一方面支撑房地产消费,另一方面通过房地产活跃度提升来稳定内需,特别是对冲通缩。
东方金诚首席宏观分析师王青推断,下一步或对房地产行业实施定向降息:下一步各地将着力落实城市房地产融资协调机制,房企信贷融资来源在8月同比转正后,将保持持续改善势头。
我们也认为,接下来的重点是进一步下调新发放居民房贷利率,这是扭转楼市预期的关键。本次央行宣布下调政策利率20个基点后,新发放居民房贷利率会跟进下调。不过,考虑到当前物价水平较低,GDP平减指数同比为负,计入物价因素的实际居民房贷利率仍然处于高位,下调空间较大。进一步下调房贷利率,对房地产行业实施定向降息,将是未来楼市支持政策的主要发力点。股市:改善市场风险偏好,或迎新一批增量资金
潘行长会上强调:“将创设证券、基金、保险公司互换便利,支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押,从中央银行获取流动性,将大幅提升资金获取能力和股票增持能力。创设专项再贷款,引导银行向上市公司和主要股东提供贷款,支持回购、增持股票。”
民生证券陶川认为,最“打动”市场的,可能还是国家对资本市场持更支持的态度。央行本次新创设两项工具支持股票市场:第一项是创设证券、基金、保险公司互换便利,规模5000亿元,未来可视情况扩大规模;第二项是创设股票回购增持专项再贷款,引导银行向上市公司和主要股东提供贷款,支持回购和增持股票。
中信建投陈果认为,政策组合拳的实际影响主要有三:一是改善市场风险偏好,二是A股有望迎来新一批增量资金,三是有望提振居民消费和缓解地产链压力。
1、风险偏好:政策信号明确,市场风险偏好首先得到改善。降低存款准备金率和政策利率释放流动性,有望和未来财政发力一起形成组合拳支撑第四季度经济。降低存量房贷利率回应市场关切,相当于用商业银行的钱补贴居民,政策思路转变能够提振投资者信心。创设新的政策工具,支持股票市场发展,发出了政策层支持股票市场的明确信号,进一步提升市场风险偏好。2、流动性:A股有望迎来新一批增量资金,具体效果尚待观察。证监会将发布促进中长期资金入市意见。而从央行此次表态来看,A股有望在央行支持下迎来三大增量资金:①央行首次创设货币政策结构性政策支持资本市场,其中证券、基金、保险公司互换便利,首期操作规模5000亿元,未来可视情况扩大规模。②创设股票回购增持再贷款,利率2.25%,首期规模3000亿,如果这项工作做得好,后续可以追加。③平准基金正在研究。从前两大工具首期规模来看,有望带来不超过8000亿增量资金,但具体落地效果尚待观察(额度不一定能用完),以当前A股的资金面情况,如果能超过5000亿将形成重磅利好,推动A股大幅反弹。3、基本面:有望提振居民消费和缓解地产链压力。降息的刺激效果尚待观察,但存量房贷利率平均每年减少家庭利息支出1500亿元左右,能够大量转换成消费力,为社零疲软注入强心针。延长两项房地产金融政策文件的期限,央行支持收购房企存量土地等措施也将改善地产链基本面,提振市场信心。债市:或将面临一定的回调压力
据上海证券报援引一位银行理财人士向记者表示,在政策利好提振下,尽管基本面仍有利于债市表现,但随着经济企稳和房地产市场改善,债市性价比会出现下降。
今日,国债期货收盘全线下跌。30年期主力合约跌0.99%,10年期主力合约跌0.24%,均为逾1个月来最大跌幅。5年期主力合约跌0.08%,2年期主力合约跌0.02%。
中航基金副总经理邓海清认为,本月美联储意外降息50基点后,实际上为国内货币政策打开了空间,同时有利于流动性的改善。随着近期国内提振经济的政策亮相,国内债市将面临一定的回调压力。
汇市:保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定
央行行长潘功胜在会上表示,近期主要经济体的货币政策进行了调整,人民币汇率贬值压力明显缓解,而且转向了升值。
他表示,人民银行在汇率政策上的立场是清晰的,也是透明的。“第一,我们坚持市场在汇率形成中的决定性作用,保持汇率弹性。第二,要强化预期引导,防止外汇市场形成单边一致性预期并自我实现,防范汇率超调风险,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。”
一系列政策利好释放过后,人民币汇率24日走势稳中有升,在岸、离岸人民币汇率双双一度逼近7.03关口。
其中,在岸人民币汇率日内最高触及7.0319,日内上涨逾200点;离岸人民币汇率最高触及7.0308,距离收复7.03关口仅一步之遥,日内升值逾350点。
华创证券研究所副所长、首席宏观分析师张瑜表示,结合当下汇率压力较小的背景来看,后续货币政策的频率和幅度或都比过去一年有更大的想象空间。
国金证券09月30日发布研报称,给予杰瑞股份(002353.SZ,最新价:32.58元)买入评级,目标价格为36.97元
2024-09-30杰瑞股份,国金证券,36.97“去了迪士尼六次,我的建议是……” 国庆假期将至,社交媒体上“新鲜”的主题乐园排队攻略铺满屏幕,几家大型主题乐园也纷纷将十一假期的门票调整为最高和次高票档。 如果你选择在10月2日去到其中一家,单是门票就会有一笔不菲的支出
2024-09-30迪士尼,香港,上海9月30日,南都记者从国泰航空获悉,29日由香港出发前往美国芝加哥的CX806航班,因一名乘客在机上作出滋扰行为,机长为安全起见,按指引转飞至日本东京成田国际机场,该乘客由机场人员陪同下机
2024-09-30国泰航空,乘客,机场【大河财立方消息】9月30日,午后沪深两市成交突破2万亿元,较前一日此时放量超8600亿元,创出2015年6月15日以来成交纪录
2024-09-30沪深两市,2015,成交天眼查App显示,近日,时代骐骥绿能科技(庆阳)有限公司成立,法定代表人为宁帅,注册资本500万元
2024-09-30宁德时代,成交额,亿元中国汽车流通协会9月30日发布最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA(Vehicle Inventory Alert Index),2024年9月中国汽车经销商库存预警指数为54.0%,同比下降3.8个百分点
2024-09-30汽车经销商,汽车,指数9月30日,中国金茂(00817.HK)发布公告称,其间接全资附属公司西安顺茂成功收购西安明茂40%股权,交易总对价为人民币16.6474亿元
2024-09-30西安,中国金茂,附属公司指数解读: 图一:分市场指数比重累计图与拟合线 注:图一为分市场指数堆积柱状图,配有总指数拟合线
2024-09-30市场,金融市场,金融成都银行公告,正在抓紧制定批量调整存量房贷利率实施方案,拟于2024年10月12日发布具体操作细则,2024年10月31日前完成批量调整
2024-09-30房贷利率,商业银行,网上银行9月29日,广州市人民政府办公厅发布关于调整房地产市场平稳健康发展措施的通知。通知中明确,取消居民家庭在本市购买住房的各项限购政策。 限购政策调整首日,记者前往广州市多个楼盘查看政策落实情况。多个楼盘售楼部工作人员表示,市场对新政反应热烈
2024-09-30限购政策,售楼,营销多重利好政策刺激下,近日A股市场连续上涨,激发了投资者热情,部分投资者表示要“拿存款勇闯股市”等话题引发热议。“还有10多天,三个月定期(存款的)利息就到期了。定期利息都不要了,入股市
2024-09-30大额存单,银证转账,工商银行中证智能财讯 宝明科技(002992)9月30日午间公告,近日,公司与合肥东城产业投资有限公司签署《股权转让协议书》,拟向后者转让全资子公司合肥市宝明光电科技有限公司100%股权,转让款为4000万元
2024-09-30合肥东城产业投资,宝明科技,公司e公司讯,企查查APP显示,近日,影为医疗科技(张家港)有限公司成立,法定代表人为董超,注册资本289.77万元,经营范围包含:第三类医疗器械经营;第三类医疗器械生产;软件销售;计算机软硬件及辅助设备零售等
2024-09-30天智航,第三类医疗器械,公司9月30日13时40分左右,沪深两市成交金额突破两万亿元,上次突破还是2015年6月15日,两者相差逾9年。 据统计,历史上共有6次突破两万亿元的记录,均出现在2015年5月和6月
2024-09-30成交额,亿元,沪深两市中证智能财讯 开山股份(300257)9月30日午间公告,公司控股股东开山控股集团股份有限公司持有公司的2800万股股份已于9月27日办理解除质押的手续,占其所持股份4.95%,占公司总股本2.82%
2024-09-30公司,开山股份,股份【大河财立方消息】9月30日午后,指数持续走高,沪指涨超8%,深证成指张超10%,创业板指拉升涨逾15%,创业板成交额近5500亿,1351只股票在交易,全部处于上涨状态,最低涨超9%
2024-09-30创业板指,2300,张超今日下午开盘,A股三大指数延续强劲势头上攻,沪指站上3300点,日内上涨超200点;创业板指再度猛拉,大涨超14%。 下午开盘约39分钟,沪深两市成交额突破2万亿元
2024-09-30艾融软件,沪深两市,指数继《黑神话:悟空》之后,国内“游戏+文旅”营销创新再次迎来大事件
2024-09-30游戏,玩家,吴定杨上证报中国证券网讯截至9月30日14时36分,贵州茅台成交额突破240亿元,创历史天量
2024-09-30贵州茅台,成交额,100亿华安证券09月30日发布研报称,给予派林生物(000403.SZ,最新价:24.64元)买入评级
2024-09-30派林生物,华安证券,公司e公司讯,9月29日,理工能科中标国网山东省电力公司2024年9月物资公开招标采购项目——换流变三冗余乙炔快速检测装置加装工程,具体服务于国网山东超高压公司±800kV沂南换流站,中标金额852.25万元
2024-09-30理工能科,国网山东省电力公司,项目在这个数字化浪潮汹涌澎湃的时代,网络安全已不仅仅是技术领域的课题,它是国家安全的基石,是企业发展的命脉,更是每个人数字生活的守护者
2024-09-30网络安全,任子行,网络空间安全每经AI快讯,有投资者在投资者互动平台提问:公司三季度报什么时候披露? 宏德股份(301163.SZ)9月30日在投资者互动平台表示,公司预约于2024年10月24日披露第三季度报告
2024-09-30宏德股份,投资者,三季度报告有投资者在投资者互动平台提问:董秘您好!请问公司泰国工厂的主要产能集中于哪些领域?公司是否有转型外贸型企业,进一步向境外市场扩张的打算? 奇精机械(603677.SH)9月30日在投资者互动平台表示,尊敬的投资者
2024-09-30汽车零部件,奇精机械,公司【大河财立方消息】9月30日,A股不断刷新历史记录。截至收盘,沪指涨8.06%,站稳3300点,单日上涨248.97点,深证成指涨10.67%,创业板指涨15.36%。两市超700股涨停,超2700股涨超10%
2024-09-30成交额,亿元,沪深两市证券时报网讯,首开股份盘中涨停,已连收3个涨停板,截至15:03,该股报3.31元,换手率8.89%,成交量2.29亿股,成交金额7.26亿元,涨停板封单金额为196.81万元
2024-09-30首开股份,涨停板,涨停日前,苏州恒铭达电子科技股份有限公司(下称“恒铭达”,002947.SZ)在公告中透露,实控人计划减持上市公司股份
2024-09-30恒铭达,减持,荆世平本报记者李立平 9月30日,盐湖股份发布公告称,公司拟将回购股份用途由实施股权激励变更为用于注销减资,并拟将破产企业财产处置专用账户(以下简称“重整账户”)股票进行注销减资
2024-09-30盐湖股份,公司,盐湖集团每经AI快讯,有投资者在投资者互动平台提问:贵公司的神思云脑能否介绍一下?涉及国资云吗? 神思电子(300479.SZ)9月30日在投资者互动平台表示,神思云脑是主要面向行业客户打造的云服务平台,可以实现公有云、私有云或混合云部署
2024-09-30神思电子,公有云,投资者最新消息指出,近日“奶油第一股”海融科技(股票代码:300915.SZ)在全球化出海布局又迎来了一个关键节点
2024-09-30海融科技,印度,市场