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超5000亿元到期债务待化解!多家房企债务重组提速,多元化债方案密集落地(2)

旭辉控股集团则在6月4日宣布,其境外债务重组方案以92.66%的高支持率获得通过。本次重组预计削减境外债务约52.7亿美元(约合379亿元人民币),占境外债务总额的66%。

境内债方面,据旭辉控股集团5月23日公告,其存续境内公司债券重组方案共涉及7只境内公司债券,本金余额合计100.6亿元,为债券持有人提供了四种选择方案,分别是债券购回、股票经济收益权、以资抵债和一般债权。

在5月12日召开的境外重组债权人说明会上,旭辉控股集团创始人林中表示,完成境内外信用债重组是公司活下来的前提之一,将极大改善公司的资本结构、修复资产负债表。

超5000亿元到期债务待化解!多家房企债务重组提速,多元化债方案密集落地

此外,融创中国、碧桂园等房企的债务重组路径也各具特色。

融创中国于5月26日公告称,其约95.5亿美元的境外债重组方案已获82%债权人支持。

根据融创中国的重组方案,全额债转股选项将为债权人提供短期退出、提前获得流动性,及长期持有、分享未来股票价值上升收益的机会。这或将帮助融创成为首家境外债基本清零的大型房企,为经营恢复打下重要基础。

碧桂园则在境外债重组中引入了“现金+新债+转股”模式,截至5月23日,已有超过70%的债权人加入了支持协议。

“房企经历了近几年的化债,不少企业已经提供了一些可供参考的方案。”张宏伟向记者举例道,比如同意给现金,基本上是原债券价格的二至三折,甚至有的房企清偿率仅一折;如果投资者同意展期,基本上是五至十年周期,房企在这期间以支付利息为主。这些优先化债房企的案例,也在给后续化债的企业提供了参考。

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