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新基金发行火热,新老基金如何选?

公募基金发行市场升温,本周(6月9日至15日),全市场开启募集的新基金数量达34只。面对新发行的基金和存量基金,有投资者疑惑:新老基金,如何选呢?

记者注意到,业内曾流传“老基金优于新基金”的说法,不过,有业内人士提醒,新老基金各有优劣势,老基金凭借长期业绩验证和流动性优势,适合追求稳健的投资者,新基金在震荡市中可通过灵活建仓捕捉机会,但需警惕封闭期限制和基金经理经验不足等风险。

新基金发行火热,新老基金如何选?

新基金能灵活把握市场热点老基金表现经过长期验证

新老基金到底有何区别呢?一般而言,新基金和老基金之间,在流动性、可供参考信息等方面有所区别。其中,流动性方面,新基金成立后,一般会有不超过3个月的封闭期,这段时间里不能申购或者赎回;对于已经开放申购的老基金来说,就没有这方面的限制,投资者在申购确认后,可以根据自己的投资安排随时提出交易申请。

此外,新基金没有历史业绩、没有季报年报,投资者仅能从招募说明书和基金合同等法律文件中了解基金的投资方向和投资策略,老基金除了基金招募说明书等法律文件外,还可从历史的季报、中报和年报等,了解到基金更详细的情况。

晨星(中国)基金研究中心高级分析师李一鸣分析,老基金的优势是已通过长期表现证明基金经理的能力,降低了“踩雷”概率。但新基金可能因为规模小以及建仓期优势,在把握市场热点上更为灵活。“整体而言新老基金各有优劣,投资者可以综合权衡自身的投资需求来进行选择。”李一鸣说。

苏商银行特约研究员武泽伟分析,老基金有历史业绩和稳定策略,方便投资者认知和长期持有,适合稳健型投资者,新基金可能通过创新策略抓住新机会,但意味着投资者面临的不确定性相对更大。

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