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7.46%!3.7万亿企业年金首次公布近三年投资收益率(2)

北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆在接受《国际金融报》记者采访时指出,选择公布近三年累计收益率,既是对基金管理业绩的一种更科学、更全面的展示,也是对长期投资理念的一种强调和引导。

他分析称,一方面,短期市场波动较大,采用近三年累计收益率可以更好地平滑掉短期市场噪音,从而更客观地反映企业年金基金在中长期内的实际投资表现和稳健性。另一方面,企业年金的投资目标本身就具有长期性,其主要目的是为职工提供退休后的补充养老保障,所以用三年这样一个相对较长的时间维度来衡量收益率,更能体现其作为长期资金的管理能力和价值创造能力。

“此举也意在引导市场参与者,特别是参与企业年金计划的职工,树立长期投资、价值投资的观念,因为养老投资并非追求短期暴利,而是看重长期、稳定的回报。”杨帆表示。

加强长周期业绩考核

企业年金投资期限较长,且追求长期稳定回报,是典型的中长期资金。近段时间以来,监管部门持续推动打通中长期资金入市卡点堵点,其中一项重要举措就是加强长周期业绩考核。

2024年9月26日,中共中央政治局会议强调,要努力提振资本市场,大力引导中长期资金入市,打通社保、保险、理财等资金入市堵点。同日,中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》,明确了推动各类中长期资金入市、构建“长钱长投”制度环境的重点工作安排。

今年1月22日,六部委重磅发布《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》,要求细化明确全国社会保障基金五年以上、基本养老保险基金投资运营三年以上长周期业绩考核机制,加快出台企(职)业年金基金三年以上长周期业绩考核指导意见。

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