“反内卷”行情能否成为A股新主线？十大券商策略来了(5)
主题推荐：1、限产稳价：综合整治内卷式竞争箭在弦上，格局改善周期品预期升温，供需矛盾突出的光伏/钢铁/生猪有望受益。2、低空经济：民航局成立专项工作小组，有望加速产业规划、适航审定与应用场景落地，看好低空基建/空管/通航运营。3、AI新基建：海外云厂商资本开支预期上修与国内智算中心建设加速，看好光模块/光器件/国产算力。4、海洋经济：政策发力向海图强，看好海洋能源资源开发利用与受益海洋科技自主创新的海工装备。
中银证券：市场中枢或逐步抬升
A股在行业层面实现“权重搭台，科技成长唱戏”的经典结构，从整体上有助于A股实现“中枢”抬升。行业“反内卷”有望从供给端改善名义经济增速偏弱的局面，但风格切换的持续性有待进一步观察。本周市场在相对充裕的资金面环境支撑下延续震荡上行趋势。周中“反内卷”行情一度引发市场关注。我们认为，行业“反内卷”的手段或有望从供给端的角度改善当前国内经济名义增速偏弱的局面，但周期股行情持续性仍有待进一步观察。一方面，当前基本面环境与2016年有所不同，当前国内地产周期偏弱，稳就业压力更为突出。此外，复盘近年来周期股的超额收益行情，PPI上行的持续时间至少1年左右，同比增速修复的幅度上至少为4.6个百分点。目前来看，本轮补库周期已经接近中周期，年末或面临去库拐点；幅度上仍需观察政策落地效果及程度。
招商证券：推动上证指数站上关键点位的关键力量反内卷和AI
推动上证指数站上关键点位的关键力量：反内卷和AI。6月24日以来，受益于反内卷和AI大产业趋势，创业板指、科技龙头、质量类指数涨幅居前，行业中钢铁、新能源、建材、传媒、通信、电子等领涨，截至本周五上证指数站上扭亏阻力关键点位3450以上。从中期的趋势来看，“反内卷”是推动指数走牛的关键力量，“反内卷”驱动上市公司削减资产开支，出清过剩产能，经济供求关系边际改善，企业盈利能力和内在回报有望稳步提升，吸引更多中长期资金流入市场，“高质量”股票有望成为推动指数突破的关键力量。另一方面，AI是驱动本轮技术革命的关键力量，围绕AI的基础设施建设，和应用所扩散出的投资机会，辐射了A股的多行业多主题的投资机会，成为推动A股向上的第二股核心力量。
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中国工商银行与巴西圣保罗州政府签署合作谅解备忘录
中国工商银行与巴西圣保罗州政府签署合作谅解备忘录，双方将在基础设施项目推动、双边本币结算、绿色金融等领域深化交流，促进两国务实合作打造更多亮点
2025-07-07中国工商银行，谅解备忘录，合作 -
百傲化学半导体设备转型成效初显 高端光刻机业务在手订单超10亿元
大连百傲化学股份有限公司（以下简称“百傲化学”）7月5日发布了关于上海证券交易所2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告，展示了公司拓展半导体设备业务的转型成果和顺利进展。 公告显示，公司高端光刻机业务增长迅猛，在手订单充沛
2025-07-07百傲化学，2024，黄光 -
“反内卷”行情能否成为A股新主线？十大券商策略来了
财联社7月6日讯 十大券商最新策略观点新鲜出炉，具体如下： 中信证券：目前市场环境和氛围有一些2014年底的影子只缺一个点火催化 中信证券策略团队发布报告称，目前的市场环境和氛围有一些2014年底的影子
2025-07-07行业，关键，市场 -
美团加入外卖补贴大战 创下订单量峰值新高
“美团崩了”——7月5日晚间，这个突然登上热搜话题。原来是美团突然发放大量优惠券，使得美团APP的用户访问量超过了历史峰值，北京、上海等城市的用户订单量以惊人速度攀升，导致了美团服务器短暂限流
2025-07-07美团，零售，订单 -
国脉科技：预计2025年上半年净利同比增长60.52%
中证智能财讯国脉科技（002093）7月1日晚间披露业绩预告，预计2025年上半年归母净利润1.25亿元至1.56亿元，同比增长60.52%-100.33%；扣非净利润预计6700万元至8800万元
2025-07-07公司，诺诚健华，2025 -
订单10年激增60倍！美团冲破1.2亿日单峰值捍卫市场“王座” 阿里、京东厮杀正酣
刚刚过去的周末，你薅到美团的“羊毛”了吗？ 7月5日，美团App因史无前例的用户下单洪峰而短暂宕机。这场技术性卡顿的幕后推手，是美团以海量优惠券（尤其针对奶茶、咖啡等小额高频订单）为武器，在当日发起的单日“亿级”订单冲击战
2025-07-07美团，零售，订单 -
利好来了！暴增104%！
业绩主线正成为市场关注的焦点。 今日，多家上市公司披露了业绩预增公告，其中，芯朋微预计上半年净利润同比增长104%左右；国货航预计上半年净利润同比增长78.13%至90.14%；道通科技预计上半年净利润同比增长19.00%至26.76%
2025-07-07公司，同比，净利润 -
三棵树：预计2025年上半年净利同比增长80.94%
中证智能财讯三棵树（603737）7月4日晚间披露业绩预告，预计2025年上半年归母净利润3.8亿元至4.6亿元，同比增长80.94%-119.04%；扣非净利润预计2.3亿元至3.1亿元，同比增长190.04%-290.92%
2025-07-07市盈率，公司，市净率 -
火山石资本创始合伙人章苏阳：AI时代重点关注四大行业投资机会
7月6日，在高净值研究院主办的主题知识分享论坛上，火山石资本创始合伙人章苏阳围绕AI时代的投资逻辑分析指出，硬科技、AI原生应用、医疗健康及新消费领域将成为未来投资的重要方向。 “硬科技投资需遵循撒土夯实的长期主义逻辑
2025-07-07章苏阳，领域，AI -
一层办公室清空！大群还有690人 罗马仕将按最低工资标准80%发薪 员工称不够房租！
深陷“充电宝召回”风波的罗马仕，于今日凌晨正式发布停工停产放假通知。罗马仕称，停工时间自7月7日起持续6个月，次月起将按照不低于当地最低工资标准的80%支付劳动者生活费。就在2天前，罗马仕辟谣了“倒闭传闻”
2025-07-07员工，公司，停工 -
梅花创投创始合伙人吴世春：AI创业正当时 可选择小切口进入
7月6日，在高净值研究院主办的主题知识分享论坛上，梅花创投创始合伙人吴世春表示，AI创业正当时，创业者可选择小切口进入，要有独特数据与独特场景。 “2025年是AI Agent元年
2025-07-07吴世春，投资，Agent -
聚焦川渝板块丨汇宇制药31.88%列川股周涨幅第一
2025年7月4日，本周的交易日收盘。 数据显示，本周179家四川上市公司有111家上涨，1家收平，67家下跌。 汇宇制药、通威股份、融发核电分别以涨幅31.88%、17.32%、17.02%，列川股周涨幅前三强
2025-07-07汇宇制药，涨幅，同比 -
002219 董事长被留置并立案
新里程7月6日晚间公告，收到公司董事长林杨林家属的通知，林杨林被太原市小店区监察委员会实施留置并立案调查。公司确认林杨林近期无法履职，所涉事项与公司无关。截至公告日，公司未被要求协助调查
2025-07-07林杨林，新里程，董事长 -
美食榜单上的烟火小店 折射中国经济韧劲底色
7月4日，大众点评“必吃榜”颁奖盛典深圳站隆重举行，广东、海南、福建三省共278家上榜商户荣获奖牌。获奖名单中，既有知名连锁餐饮，也不乏低调的街巷小店
2025-07-07小店，中国，烟火 -
皇氏集团折戟多元化 意欲回归水牛奶主业
日前，“水牛奶”第一股皇氏集团（002329.SZ）全资子公司与南宁德瑞科实业发展有限公司合资成立湖南嘉禾德牛牧业有限公司。新公司主要从事乳制品生产、牲畜销售以及肥料销售等业务。 对于皇氏集团而言，这是其产业链上的新布局
2025-07-07皇氏集团，乳业，公司 -
中外资机构热议下半年投资机遇：继续看好中国股市 弱美元情景下全球资产须多元灵活配置
2025年上半年，全球金融市场在美国发动关税战、地缘政治冲突和AI技术革命等影响下剧烈震荡。进入下半年，机构对全球市场前景有何展望、如何制定资产配置策略，备受关注
2025-07-07程实，下半年，王昕杰 -
美团即时零售日订单突破1.2亿 餐饮订单过亿
新京报讯（记者秦胜南）据美团内网公布信息显示，截至7月5日22时54分，美团即时零售当日订单突破1.2亿单，其中，餐饮订单超过1亿单。 值得注意的是，当日20时45分，美团内网曾显示即时零售日订单突破1亿单
2025-07-07美团，零售，订单 -
艾迪药业领航抗艾研发：深度助力新规发布 创新药物显锋芒
近日，国家药品监督管理局药品审评中心（CDE）重磅发布《抗HIV感染药物临床耐药性研究及数据递交指导原则》，为我国抗HIV药物研发竖起了规范化的标杆
2025-07-07艾迪药业，药物研发，HIV -
人人乐正式退市摘牌，业绩多年亏损，巅峰市值超百亿，曾与沃尔玛“硬碰硬”
红星资本局7月6日消息，7月4日，根据人人乐（002336.SZ）连锁商业集团股份有限公司关于公司股票终止上市暨摘牌的公告，公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市，于2025年6月13日进入退市整理期，在退市整理期交易十五个交易日
2025-07-07人人乐，退市，沃尔玛 -
联想集团ESG报告出炉 “人工智能”出现超110次
近日，联想集团（HK00992，股价9.66港元，市值1198亿港元，以下简称联想）发布了《2024/25财年环境、社会和公司治理报告》（以下简称ESG报告），这是联想提出“人本智能”科技发展观、开启人工智能新十年征程后的首份ESG报告
2025-07-07ESG，乔健，联想 -
险资，大动作！近百次增持，超1500亿港元
港交所披露易信息显示，近期弘康人寿保险股份有限公司（下称“弘康人寿”）连续两个交易日增持郑州银行H股，其中首次增持后持股比例达到了5.55%，根据香港市场规则，触发举牌
2025-07-07举牌，郑州银行，银行 -
罚单金额创小贷纪录！背靠李兆基的小雨点被罚后 公司回应
小贷行业现罕见百万级高额罚单
2025-07-07小雨点，管理，北京 -
淘宝闪购补贴“冲单” 美团“反攻”宣布日订单1.2亿
“今天订单太多了，我这一趟就送了十单。”7月5日晚上十点，北京一位饿了么骑手告诉21世纪经济报道记者。 7月5日新一轮外卖补贴大战，也被用户称为“薅羊毛日”
2025-07-07美团，零售，订单 -
万业企业：下半年铋业务新产线将投产 锚定集成电路关键核心领域
7月4日，万业企业披露投资者关系活动记录表，就公司在铋业务新产线建设规划、凯世通国产化发展、2025年发展目标等方面与机构投资人展开交流。 铋业务方面，公司表示，已布局建设铋相关材料的深加工基地，稳步有序推进铋材料及深加工业务
2025-07-07公司，凯世通，万业企业 -
美股创历史新高 黄金回到关键点位
本周，全球股市分化，A股继续上涨。上证指数收涨1.40%，一度创年内新高，沪深300上涨1.54%；恒生指数下跌1.52%，恒生科技指数跌超2%
2025-07-07上涨，关键，黄金 -
宇信科技：与在香港的国资银行探讨新的业务系统升级
宇信科技(300674)近日在接受机构调研时针对“公司在香港地区有哪些新的合作进展”等问题表示，自2019年出海以来，公司与各类外资银行前中后台业务系统都有了成功案例，并正积极探索更多产品和业务落地
2025-07-07银行，宇信科技，公司 -
网络水军“黑生意” 充斥小红书、大众点评！《财经调查》曝光→
《财经调查》记者接到消费者反映，他们在网络平台上吐槽某商品不好用的差评帖，莫名其妙就消失了。并且发现在好多直播电商平台的差评区里，充斥的竟然都是各种好评和夸夸帖
2025-07-07记者，网络水军，平台 -
冲上热搜！要“参选”？马斯克回应了
当地时间7月5日，继宣布“美国党”成立后，马斯克又有了新表态。在被问及新政党是否会参加中期选举或总统选举时，他给出时间表。 马斯克5日在其社交媒体上发布消息称“美国党”成立
2025-07-07马斯克，美国，特朗普 -
000627 年报、一季报“难产” 被实施退市风险警示
7月6日，天茂集团披露关于股票交易被实施退市风险警示暨停复牌安排的公告。 公告显示，天茂集团股票7月7日继续停牌一个交易日，7月8日开市起复牌
2025-07-07公司，本次，项目 -
展业四年核心高管变更不断 外资公募贝莱德基金“水土不服”
这家外资公募又迎新高管。7月5日，贝莱德基金发布公告表示，新任刘映洲为公司副总经理。回顾年内，贝莱德基金原总经理陈剑、原副总经理洪霞相继离任
2025-07-07贝莱德，比特币，欧洲
