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不差钱“宁王”递表港交所

不差钱“宁王”递表港交所

手握超2800亿元的现金储备,动力电池巨头宁德时代欲二次上市融资。2月12日,截至当日股市收盘,宁德时代每股股价255.3元,涨幅1.39%。消息面上,宁德时代正式向中国香港联交所递交发行境外上市外资股(H股)并在中国香港联交所主板挂牌上市的申请,保荐人及协调人包括美银、中金、摩根大通、高盛、瑞银等。从招股书来看,宁德时代赴港二次上市意在海外市场。随着国内竞争加剧,各动力电池玩家纷纷“出海”寻找更多增量机会,而动力电池头部企业间的“战场”也从国内卷向海外。

冲刺港股

从官宣到递表,用时不到两个月,宁德时代加速冲刺赴港二次上市。

2024年12月中旬,有消息称,宁德时代正与潜在顾问沟通,考虑将在港股进行第二次上市,上市时间或于2025年上半年,融资规模为50亿美元。此后,宁德时代发布公告称,拟发行境外上市外资股(H股)股票,并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。

2018年,宁德时代在深圳证券交易所实现A股上市,上市首日大涨44%。截至2025年2月12日收盘,宁德时代A股市值达1.12万亿元。若在港股市场成功上市,宁德时代将形成“A+H”股的格局。在中国汽车流通协会专家委员会成员颜景辉看来,近年来多家企业进行“两地”或“三地”上市,打通多条融资路径拓展资金渠道,一方面能够扩大资金储备,另一方面也是为进行资源加持。不过,本次宁德时代提交的招股书中,并未透露具体的募集金额。而对于网传的50亿元募资金额,宁德时代方面并未进行回应。

此前,宁德时代董事长曾毓群表示,虽然宁德时代确有二次上市的计划,但目前公司现金流健康,不会急于立即筹集更多资金,也不会稀释现有股东的股权。招股书显示,目前宁德时代的业务覆盖动力电池系统、储能电池系统、电池材料及回收等多领域。去年前三季度,宁德时代营收2590亿元;归属上市公司股东的净利润达361亿元,同比增长15.7%。在毛利率方面,去年前三季度宁德时代毛利率为25%,同比增长5.7个百分点。截至2024年9月30日,宁德时代现金储备达2818亿元,其中包括220亿元理财产品及结构性存款,资产负债率则长期保持相对稳定。此外,招股书还显示,自2017年以来,宁德时代的动力电池使用量连续8年全球市占率第一,自2021年以来连续3年占据储能电池出货量全球市场市占率首位。

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