美国大选的“悬念”即将揭晓,投资者们关注的焦点集中在选举结果及其对股市走向的影响。
近日,摩根士丹利的首席美国股票策略师Mike Wilson发布报告分析了美国大选可能出现的结果并对其影响进行了深入分析。
Wilson表示,尽管民调显示竞争激烈,但预测市场仍然倾向于特朗普获胜以及共和党横扫国会,这种情况下若美债收益率波动有限,周期性股票将表现优异;而如果美债收益率异常“大幅”走高,对关税敏感的消费类股票将会下跌。不过,随着大选日的临近,哈里斯获胜且国会分裂的可能性也在上升,在这种情况下,受关税影响的消费股和可再生能源股将表现优异。
Wilson也指出,另外两种情况,即特朗普胜选且国会分裂和民主党横扫国会的情况发生的可能性较小。
共和党横扫国会且美债收益率稳定,周期性股票将表现优异
在共和党横扫国会的情况下,Wilson认为,如果选举结果公布后的几天内美国国债收益率保持在一定水平内(如10年期国债收益率波动不超过20个基点),并且收益率上升是由名义增长预期改善所驱动的,那么周期性股票(金融、工业和对大宗商品敏感的行业)可能会表现优异,并推动指数上涨。
相反,如果美债收益率“大幅”走高,且受到市场对财政前景的可持续担忧导致的期限溢价上升推动,股市避险情绪可能会升温。
有如去年8月,当期限溢价从2023年6月的低点上涨约50个基点时,股市开始注意到这一风险,到了去年10月,期限溢价总共上涨了约140个基点。期间,股市跌幅与期限溢价在最初约50个基点外的增幅相吻合。
而今年9月中旬的低点以来期限溢价也出现了类似的上涨。分析认为,在这种选举情况下,对关税敏感的消费类股票将受到打击。
哈里斯获胜+国会分裂:受关税影响的消费股和可再生能源股将表现优异
在哈里斯入主白宫且国会分裂的情况下,Wilson和其他许多交易员均预计,受关税影响的消费品股票和可再生能源股将表现优异。
同时,这种情况下,利率的下降也可能使对住房敏感的消费股和高贝塔值的股票受益,而金融股、工业股和对大宗商品敏感的行业可能会表现不佳。
不过Wilson也表示,预计这一初步走势将较为温和,除金融股外,共和党获胜交易的多头在10月份并没有发生太大波动。而相比于特朗普执政,金融股可能因潜在的更严格监管而在短期内表现不佳。
Wilson表示:
“在国会分裂的情况下,市场的主导地位可能取决于经济周期、美联储的应对措施以及选举后行业特定的基本面因素。”特朗普获胜+国会分裂:短期内周期性股票受益,受关税影响的消费股继续受挫
在特朗普获胜且国会分裂的情况下,Wilson预计市场最初的反应可能会适度倾向于周期性股票,但可能会在选举结果出炉后不久就发生变化。分析指出,因为在国会分裂的情况下,宏观环境和股票基本面将成为年末行业价格走势更重要的决定因素。
此外,至少在更清晰的政策出台之前,关税风险仍然存在。Wilson预计,受关税影响的消费类股票将继续表现不佳。
民主党横扫:周期性股票表现不佳
在民主党横扫的情况下,由于企业税可能提高,周期性股票会表现不佳,投资者最初可能会谨慎交易。然而,考虑到某些市场领域(如受关税影响的消费股和可再生能源股)可能会在年底前取得显著的优异表现,因为这些领域似乎在一定程度上低估了民主党的胜利。
此外,大摩还讨论了企业税率对标普500指数的影响,分析认为,如果企业税率提高到23%、25%或28%,将分别导致约1.5%、3.5%或5.5%的“收益逆风”。其中,美国国内市场(消费者、通信服务、工业、金融和能源)最容易受到潜在企业税率提高的影响。
天气转冷,不少消费者选择在电商平台大促期间备好过冬的羽绒服。但有消费者发现,与去年同款或者同含绒量的羽绒服涨价了。对于涨价原因,有羽绒服行业从业者表示:“今年绒涨价了,年初基本一天一个价
2024-11-06羽绒服,猪肉,价格东北制药(000597)11月5日晚间公告,公司拟收购北京鼎成肽源生物技术有限公司(简称“鼎成肽源”)70%的股权,收购价格1.87亿元。 11月6日,东北制药呈现涨停走势
2024-11-06东北制药,北京鼎成肽源生物技术有限公司,公司隔夜美股收盘,三大指数集体收涨,均涨超1%,纳斯达克100ETF(159659)上涨2.8%。 大型科技股普涨,特斯拉涨超3%,英伟达、Meta涨超2%,亚马逊、微软、谷歌、苹果小幅上涨
2024-11-06英伟达,苹果,人工智能证券时报e公司讯,11月4日,普洛药业正式成立医美及化妆品原料事业部,公司将以合成生物学、化学合成、多肽等技术研发平台为支撑,持续发力医美及化妆品产业链上游,不断丰富旗下产品矩阵,满足市场的多样化需求
2024-11-06医美,普洛药业,化妆品原料在政策支持下,多家上市公司推出贷款增持回购计划,提振市场信心。然而,这其中也有部分上市公司夹带私货,借助政策东风为大股东谋“幸福”,值得警惕
2024-11-06通化东宝,大股东,公司11月6日上午,稀土永磁概念股再度走强,银河磁体涨逾13%创历史新高
2024-11-06稀土永磁,银河磁体,概念股【大河财立方消息】为维护银行体系流动性合理充裕,2024年11月6日,中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了173亿元逆回购操作,利率1.50%,与此前持平。因今日有4310亿元逆回购到期,当日实现公开市场净回笼4137亿元
2024-11-06逆回购,中国人民银行,公开市场证券时报网讯,蓝丰生化再度涨停,9个交易日内录得7个涨停,累计涨幅为75.87%,累计换手率为137.82%。截至10:07,该股今日成交量4379.74万股,成交金额3.18亿元,换手率16.60%
2024-11-06蓝丰生化,营业部,交易日作为跨境电商的行业领跑者,吉宏股份展示了强大的韧性与适应能力。今年第三季度,公司营业收入和净利润均实现显著增长,分别达到14.4亿元和0.7亿元,环比增长幅度高达28%和148%
2024-11-06吉宏股份,公司,跨境电商“买电器就到红星美凯龙。”秋季家装黄金期遇上消费品以旧换新政策,在红星美凯龙,各种优惠叠加,点燃了消费者的换新热情。 今年以来,以旧换新政策持续落地,家居建材行业迎来新一轮消费热潮
2024-11-06红星美凯龙,以旧换新,家电中新网11月6日电 据央行网站消息,为维护银行体系流动性合理充裕,2024年11月6日人民银行以固定利率、数量招标方式开展了173亿元逆回购操作
2024-11-06央行,逆回购,银行每经AI快讯,据“宜宾发布”消息,11月5日,宜宾英发德耀科技有限公司、宜宾高新区、隆基绿能年产16GW HPBC电池片项目战略合作协议签约仪式举行
2024-11-06隆基绿能,HPBC电池,宜宾选举数据不断传来,市场持续向好! 刚刚,美股期货涨幅扩大,道指期货现涨1.1%,标普500指数期货涨超0.9%,纳斯达克100指数期货涨近0.6%。日经225指数涨幅扩大至2%
2024-11-06特朗普,美国,市场美股期货走高,纳指期货、道指期货、标普500指数期货均涨超1%
2024-11-06期货,标普500指数,纳指上证报中国证券网讯(记者常佩琦)天眼查显示,招银金融租赁有限公司(下称“招银金租”)近日发生工商变更,注册资本由120亿人民币增至180亿人民币,增幅为50%
2024-11-06注册资本,人民币,招商银行中邮证券11月06日发布研报称,给予振邦智能(003028.SZ,最新价:33.55元)买入评级。评级理由主要包括:1)收入再创新高,利润承压;2)盈利水平同比下滑,研发费用投入加大
2024-11-06中邮证券,振邦智能,买入评级每经评论员贾运可 在资本市场中,内幕交易一直是被严格禁止的行为之一,因为它严重扰乱了市场秩序,损害了广大投资者的利益
2024-11-06陆克平,资本市场,行为理想汽车紧急提醒。 11月6日早间,理想汽车法务部发布声明称,公司近期发现有不法分子冒充理想汽车的员工和亲朋好友或授权经销商身份,对外进行大客户和海外销售业务的洽谈活动
2024-11-06理想汽车,传感器,Pro湖南裕能(SZ 301358,收盘价:50.55元)发布公告称,2024年11月5日,湖南裕能接受海通证券等机构调研,公司董事长谭新乔、财务总监王洁、证券事务代表何美萱参与接待,并回答了调研机构提出的问题
2024-11-06湖南裕能,海通证券,谭新乔上证报中国证券网讯 11月5日,宁波远洋2艘740标箱纯电动敞口集装箱船点火开工仪式在江西江新造船厂圆满举行,全球最大、全国首批纯电动海船正式开始建造
2024-11-06宁波远洋,零排放,电动关注今日A股市场。 今天上午,上证指数盘中一度站上3400点整数关口,创出10月10日以来新高。“牛市旗手”券商板块再度成为领涨主力,多只券商股盘中触及涨停,互联网券商龙头东方财富复权价创出历史新高
2024-11-06公司,2024,公告11月6日,工业和信息化部副部长熊继军在第七届虹桥国际经济论坛“全球新能源汽车的未来”分论坛指出,工信部接下来将编制新能源汽车换电模式指导意见,研究加快推动商用车电动化的政策举措,促进新能源汽车全面市场化拓展
2024-11-06新能源汽车,新能源,上汽通用五菱11月4日,长安汽车宣布2024年1-10月累计销量为215.58万辆,同比增长2.14%。其中,长安汽车自主新能源10月销量突破8.5万辆;1-10月销量超53万辆,同比增长超45%
2024-11-06长安汽车,新能源,汽车2024年11月5日,陕西华达(301517.SZ)公告称,公司持股5%以上股东西安军融和北京国鼎计划分别以集中竞价方式减持本公司股份不超过1,080,267股,减持不超过公司总股本1%的股份
2024-11-06北京,陕西华达,公司西南证券11月06日发布研报称,给予恺英网络(002517.SZ,最新价:14.14元)买入评级
2024-11-06恺英网络,西南证券,买入评级春秋航空11月5日晚间发布回购预案公告,回购资金总额不低于1.5亿元,不超过3亿元,回购价格不超过60元/股。依照回购价格上限测算,回购股份数量为250万股~500万股,约占公司总股本的比例0.26%~0.51%
2024-11-06公司,2024,公告深圳商报·读创客户端记者穆砚 11月5日,深圳证券交易所下发关于对裴道兵给予通报批评处分的决定。裴道兵为湖北三峡旅游集团股份有限公司(以下简称“三峡旅游”或“公司”)交易对手方及业绩补偿承诺人
2024-11-06三峡旅游,裴道兵,净利润证券时报网讯,无锡鼎邦股价创出历史新高,截至10:19,该股上涨5.76%,股价报13.78元,成交量183.31万股,成交金额2442.40万元,换手率6.37%,该股最新A股总市值达12.94亿元,该股A股流通市值3.97亿元
2024-11-06无锡鼎邦,股价,440.98万证券时报网讯,全筑股份盘中涨停,已连收3个涨停板,截至10:07,该股报3.14元,换手率8.34%,成交量1.10亿股,成交金额3.36亿元,涨停板封单金额为1800.78万元
2024-11-06全筑股份,涨停板,涨幅偏离值11月5日,第七届中国国际进口博览会在上海隆重开幕。途虎养车携手全球四大知名汽车服务品牌:沙特阿美旗下胜牌、道达尔能源、德雷威旗下冠军、住友橡胶旗下邓禄普共同亮相
2024-11-06途虎养车,汽车,胜牌