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房企化债任重道远,融创宣布境内债二次重组

房企化债任重道远,融创宣布境内债二次重组

备受关注的融创中国境内债重组,有了最新进展。

11月14日,融创中国发布公告称,鉴于融创房地产整体经营现状,拟初步计划为债券持有人提供整体债务重组方案,包括现金要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。

第一是现金要约收购。融创房地产拟使用现金,按照每张债券面值18%的价格,发起现金要约购回,累计购回所使用的现金总金额,预计不超过8亿元。本方案接纳债券本金上限约44亿元,现金支付预计不晚于债券持有人会议通过并完成登记后的20个交易日。

第二是股票及/或股票经济收益权兑付方案。融创将向特殊目的信托增发特定数量的股票,并以相应股票变现所获等额境内资金,偿付选择本方案的债券持有人。

具体而言,每人民币100元债券,对应融创中国股票的数量约为13.5股,预计新股总发行数量约为4亿股,将根据债券持有人的最终选择金额而确定;完成变现时间为12个月;本方案接纳债券本金预计约30亿元。

第三是以资抵债方案。融创拟将其附属公司所持特定资产的收益权,委托给信托公司成立服务型信托,并以服务信托份额折价置换债券;每人民币100元债券面值,置换人民币35元信托份额,该服务型信托预计存续4年,本方案接纳债券本金上限约41亿元。

以此计算,前三种方案合计能接纳的债券本金上限总额为115亿元。

第四是则全额长展期方案。若本次境内债务重组顺利落地,融创将在上述选项完成后,现金支付选择展期方案的债券约1%本金;剩余本金则将展期至2034年6月9日。

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