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浦发转债进入到期摘牌倒计时 兑付压力引关注

浦发转债进入到期摘牌倒计时 兑付压力引关注

浦发转债距离到期兑付仅剩下约一个月。浦发银行近日公告称,浦发转债到期日和兑付登记日为2025年10月27日,将于10月23日起停止交易,10月28日起在上海证券交易所摘牌。10月23日至10月27日,浦发转债持有人仍可以依据约定的条件将浦发转债转换为公司普通股。

Wind数据显示,截至9月19日收盘,浦发转债未转股比例为59.62%,未转股金额为298.10亿元。根据《上海浦东发展银行股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》(简称“募集说明书”)规定,在本次发行的可转债期满后五个交易日内,公司将以本次发行的可转债的票面面值的110%(含最后一期年度利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。浦发转债到期合计兑付人民币110元/张(含税)。按照当前未转股余额计算,浦发银行在本次转债到期兑付时需支付327.91亿元,现金偿付压力颇受市场关注。

公开资料显示,2019年10月28日,浦发转债正式发行,发行总额高达500亿元,创下彼时可转债最大发行规模。

从转股价格看,浦发转债自2020年5月6日开始转股,初始转股价格为15.05元/股,目前转股价格为12.51元/股。根据募集说明书,公司普通股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%),经相关监管机构批准(如需),公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。这意味着浦发银行正股价格需要在30个交易日里,至少有15个交易日达到16.263元/股以上,才能触发强赎。截至2025年9月19日收盘,浦发银行股价为12.81元/股。

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